中期来看，高端货品之供给仍将处于相待紧迫之状态，下游有充足需求消化新增产能。
此名方位也值得注意。
港股要走得稳，靠之不为追风，而为把确定性做出来。
阿贝尔开启伯克希尔之“后巴菲特时代”，一季度现金储备3970亿美元，达史册最高水平。
全面小康。“Mag7 本钱配置之惊者转变仍于延续加剧。
从供给来看，截止26Q1，公司于建营造达51.7亿元，相比25年末增益15.6亿元，公司延续加大Capex投入，以保障产能快速扩建。
重申以苹果、美国运通、穆迪、可口可乐"核心四强"为股票组合基石。
公司26Q1实现营收55.19亿元，yoy+27.99%，qoq+6.66%，实现归母净赢利12.88亿元，yoy+39.95%， qoq+20.73%，实现毛利息34.46%，yoy+1.09pcts，qoq+0.95pct，实现净利息 23.34%，yoy+1.99pcts， qoq+2.72pcts。
恒生指数于25777点位置，牛证密集区靠近中轴，熊证密集区偏离中轴，港股有做空动力。
此一系列动作验证之企业级AI需求正以超出预期之速度爆发，AI基建已从过往之技艺竞赛阶段，明确进入以延续数年本钱开支为特征之超级周期，其增益确定性与增益率均远超此前行业裁决。
从行业演进趋势来看，信号传输带宽将延续晋级，材料等级不断提升，高多层板、高阶HDI之层数、阶数不断增，部分派序之加工光阴更长、繁度更高，进一步消耗高端产能，有效产出面积呈减趋势。
支特朗普之美国媒体称，特朗普“似乎为于开玩笑”。
从需求来看，全球通用者工智能技艺加速演进，者工智能操练与推演需求延续扩，AI算力、AI效劳器之需求迅速增益，对PCB之需求量大且要求高，前景AIPCB为整名PCB行业最具确定性之增益细分方位。
截止26Q1，公司存货39.05亿元，相比25年末增益7.4 亿元，可见公司积极备货，以对付下游高增益需求。
但本周A股大部分假期休市，港股或跟随美股上涨。
4月29日至30日，北美科技巨头于Q1财报季中密集上调2026年本钱开支指引，合计规模已超6500亿美元，意图正为匹配创纪录之AI云效劳积压订单。
鸿腾背靠富士康体系，受益方位包括AI效劳器、网络设备、高速传输组件，弹性或比旧俗硬件股更高。
伯克希尔股东大会听下来，最有分量之不为“下一笔买什么”，而为彼种甚克制之裁决：好公司甚多，但好价码不多，现金流与安康边际永远比典故重要。
标准。联想之ISG根基设施业务正好对应AI效劳器与数据中心设备。
国产替代进程加快，机构预测国产芯片 2026年不含互联网大厂自研，国产高性能AI推演芯片合计约300万张：一线昇腾/寒武纪/海光160-170万张，沐曦/壁仞等二线近100万张，昆仑芯30多万张。
从光阴进度来看，国内工厂之建立与设备安装调试大1约年需时要间准备，基于公司已具备成熟、稳固之制造工艺体系与品质管控标准，并采用成熟可靠之技艺预案与设备配置，良率整体提升速度相待较快。
特朗普表示，将甚快审查伊朗方面刚刚提交之处置抵触预案，但对其可接受性表示疑虑。
芯片类值得延续关注。
阿娇与阿Sa为大家回忆里之甜妹组合，关智斌称Twins为乐坛常青树、为属于大家喜爱之元老级组合，大家皆甚爱她们啦。
此外，公司26Q1公允身价变动净收益4587万，主要系配售持有股票之公允身价增所致。
伴随公司新厂房产能释放，将为公司营收进一步增益提供有力支撑。
（1）联想集团(00992)：北美云厂商本钱开支续上修，核心落点为AI效劳器、存储、液冷、企业级AI根基设施。
整体看，只要美国不动手，商场就续得修补之机会。
支特朗普之美国媒体称，特朗普“似乎为于开玩笑”。
对我来说，此几天最大之感受为，AI超级周期为真之，但它不会平均抬升所有股票，最后留下来之还为能把订单、产能与赢利一项项做实之公司。
新建厂房需经历厂房建立装修、设备安装调试、主顾审厂、送样测试、订单下达及量增等阶段，初期之产线磨合与产能产量逐步释放为行业之必经历程。
重磅货殖集会曾一度提振之商场信心，但美国准备动武之消息又再度打击情绪，上周恒指续调理。
不过此一趋势本季度或已现转折（部分企业而非全部）；并非因开销放缓（恰恰相反），而为源于可识别之回报率转变。
伯克希尔·哈撒韦公司2026年股东大会于奥马哈举行。
公司盈利本领改善，归母净赢利增速快于营收增速，主要系公司货品架构进一步改良。
从费用端来看，公司26Q1财务费用达1.04亿元，同比增益近7600万元，主要系汇兑损失增， 26Q1 研发费用达1.55亿元，同比增益超2500万元。
阿贝尔认为数据中心建立将为公用业带来巨大增益。
最新消息特朗普5月访华行程没有更改，此有利于双边关系之改善。
若商场始重新定价AI算力本钱开支之延续性，ASMPT会受益于前卫封装与半导体设备周期修补。
伊方4月30日向美方提交之包含14点提议之最新谈判预案，设定之一名月谈判期限，实质包括重新敞开霍尔木兹海峡、解除美国海上封锁，并永久终于伊朗与黎巴嫩境内之战事。
（3）ASMPT(00522)：偏上游设备逻辑。
5月8日美国4月非农就业公布，商场预期新增就业放缓，若数据显著低于预期将强化美联储降息预期。
AI延续成为商场最强热点，美国五角大楼与8家AI公司协作，于机密网络部署 AI、用于作战。
AI芯片、高带宽内存、前卫封装需求提升，会带动半导体封装设备景气。
楼市密集催化，深圳、广州、天津、武汉等多地密集出台新政，部署稳楼市举措。
深圳楼市新政落地：有中介门店二手房签约量翻倍，外地客群始入场，此对于房企库存去化起到积极作用。
伊朗做出让步，不再要求美方于两国代表举行面对面谈判前解除对霍尔木兹海峡之封锁。
（2）鸿腾精密(06088)：更偏“AI效劳器高速连接/连接器/线缆”逻辑，AI数据中心不为只有GPU，内部高速互连、散热、电源、连接器身价量皆会提升。
此外，亚马逊披露其 Trainium 定制芯片之营收承诺超过 2250 亿美元……” 此周看下来，商场情绪甚像被两股力量拉扯：一面为美股AI本钱开支续加码，科技链条把险情偏好重新点燃；另一面为港股更多于等兑现，强之为预期，弱之为耐心。
引用某国际投行剖析师之笔记如下： 胜宏科技(02476) 另外，特朗普5月1日威胁称，美军将于终伊朗战事返回之际“接管古巴”。
然而，或许同样重要之为，谷歌云营收同比增益 63%（目前运营进项已超过 200 亿美元），积压订单环比翻倍至 4600 亿美元，并签署之多名超过 10 亿美元之企业级交易；微软之 AI 业务同比增益超过 120%（此可不为小数目，目前年化经常性进项已达 370 亿美元），AWS 同比增益 28%（为 2021 年高速增益期以来最快增速）； 另外，特朗普5月1日威胁称，美军将于终伊朗战事返回之际“接管古巴”。
恒生期指结算日2026年5月28号。
港交所公布数据显示，恒生期指(五月)未平仓合约总数为123672张，未平仓净数45272张。
大型科技公司之一些数据再次令者震惊：微软谋划于前景 6 名月内投入 1200 亿美元之本钱开销；亚马逊本年本钱开销将超过 2000 亿美元，Alphabet 约 1850 亿美元，Meta 约 1350 亿美元。
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